+7(499)495-49-41

Due diligence: правила проверки бизнеса

Содержание

Основные правила проведения процедуры Дью Дилидженс — Due Diligence (Дью Дилидженс)

Due diligence: правила проверки бизнеса

Создание квалифицированной команды «Дью Дилидженс»

1. Выбор профессиональной команды консультантов

Обычно для проведения процедуры «Дью Дилидженс» покупатель привлекает консультантов и экспертов. Как минимум, команда дью дилидженс должна включать оценочный, юридический и финансовый/бухгалтерский персонал. В нее также могут входить экономисты, инженеры, специалисты по безопасности.

В России рынок слияний и поглощений достаточно специфичный. Компании — претенденты на продажу (поглощение) — это, как правило, компании, специализирующиеся в конкретных областях экономики: нефть и газ, металлургия, телекоммуникации. «Дью Дилидженс» такого рода компаний обязательно требует специальных знаний (технических, экономических и т.д.).

Чем квалифицированнее команда «Дью Дилидженс», тем более адекватным и точным будет будущий отчет, и, соответственно, тем меньше проблем, с которыми покупатель может столкнуться в будущем.

2. Постановка технического задания

Хорошая процедура дью дилидженс должна начинаться с подготовки исчерпывающего детального технического задания на проведение процедуры дью дилидженс.

Техническое задание на проведение процедуры дью дилидженс должно составляться инвестором — заказчиком работ при непосредственном участии исполнителя — команды дью дилидженс. Это необходимо, потому что у инвестора иногда возникают вопросы, связанные исключительно с ведением бизнеса, и только инвестор точно знает, чего он ожидает от приобретаемой компании.

В техническом задании должны быть освещены наиболее важные области намечаемой сделки (состав активов, цена, история приобретения компании, задолженность, собственники и т.д.).

Консультанты будут стараться запрашивать только те документы, которые должны быть в наличии у такого вида компании. Продавцы остаются недовольными, когда покупатель запрашивает информацию, которая требует от продавца подготовки новой документации.

Возможная проблема

На практике сложно сосредоточить все пункты и вопросы в первом контрольном листе, и возникает необходимость в дополнительных запросах. Это раздражает продавца и затягивает процесс. Для избегания этой проблемы, до подготовки вопросника члены команды дью дилидженс стараются провести предварительное исследование, чтобы точно знать специфику деятельности компании и возможные «подводные камни».

Примерный вид Технического задания. (ссылка)

3. Переговоры и интервью с продавцом

Инвестору следует получить информацию, не имеющуюся в документах, в ходе переговоров и интервью с должностными лицами продавца. Это важная часть дью дилидженс. Такие переговоры должны проходить в дружественной и ненавязчивой обстановке. При этом мы исходим из понимания, что речь идет о дружественной покупке (поглощении).

Возможная проблема

На практике встречается ситуация, когда продавец не готов работать (читай — пускать на предприятие) никого, кроме оценщиков.

Аргумент — слишком много важной информации могут получить юристы и аудиторы, которые будут допущены ко всей документации предприятия.

Впоследствии эта информация может быть использована против предприятия и дружественное поглощение — покупка может превратиться в недружественное.

Советов здесь нет, все решается уровнем заинтересованности сторон и их отношениями.

4. Подготовка документов и места работы с ними продавцом

Для облегчения работы и экономии времени очень важно иметь все необходимые документы в одном месте, в специальном помещении. Желательно, чтобы такое помещение находилось на территории продавца. Это облегчает поиск документов, дает возможность задавать персоналу вопросы и проводить переговоры, а также позволяет продавцу так или иначе контролировать процесс работы с документами.

Помещение должно быть максимально оснащено всей необходимой техникой: телефон, факс, принтер, копировальный аппарат, интернет. Важно, чтобы каждый член команды дью дилидженс имел постоянный доступ к этому помещению в любое время.

5. Необходимая и достаточная информация (документация)

Не менее важным в процедуре дью дилидженс является проверка внутрифирменных операций: любых договоров, заключенных компанией (залогов, займов, подрядов, аренды и других гражданско-правовых договоров), включая любые протоколы о намерениях, переводы денежных средств, предполагаемое публичное размещение акций (IPO).

Консультанту важно определить, какая информация является необходимой для проверки, а с какого уровня можно пренебречь анализируемыми данными.

Необходим тщательный анализ судебных рисков в отношении компании, проверка прав на объекты интеллектуальной собственности, вопросов антимонопольного законодательства, охраны окружающей среды.

При этом юридический консультант должен определить, какие судебные иски являются существенными, что, конечно, является относительным. Т.е. иск на миллион долларов будет иметь малое значение в контексте сделки на 1 млрд.

долларов, и наоборот. Многие международные юридические компании считают разумным порогом существенности сумму в 250 тыс. долларов. В условиях российского рынка аналитики считают порогом существенности сумму в 100 тыс.

долларов.

Некоторые иски заслуживают пристального внимания, вне зависимости от их суммы. Например, иск по качеству выпускаемой продукции потребует особого внимания. При оценке издержек потенциальных рисков компаниям следует рассмотреть также вариант внесудебного урегулирования.

6. Получение подтверждений от государственных огрганов

Для полного изучения состояния компании в первую очередь необходимо убедиться в том, что она была создана в соответствии с законом и продолжает существовать.

Для этого изучаются уставные (учредительные) документы компании и любые изменения к ним, например, смена наименования.

Учредительные документы необходимо проверять в оригинале либо в виде нотариально заверенных копий.

Необходимо получить из регистрирующего органа официальное подтверждение о том, что компания зарегистрирована должным образом, все имеющиеся изменения были правильно приняты и зарегистрированы.

Желательно получать подтверждения также из органов статистики, налогового комитета, земельного комитета, центра по недвижимости, агентства по финансовому надзору, а также из органов-лицензиаров.

Для получения подтверждающей информации из государственных органов обязательно необходимо иметь доверенность от продавца на получение подобных данных.

Для полного завершения этой стадии процедуры дью дилидженс покупатель должен проверить действующие лицензии на осуществление деятельности компании, соответствующие сертификаты о регистрации в качестве налогоплательщика и о регистрации в органах статистики, свидетельства о государственной регистрации эмиссии акций, отчеты об итогах размещений ценных бумаг, документы, подтверждающие оплату уставного капитала.

Подготовка отчета

После изучения и анализа всей информации, проведения интервью составляется отчет по проведению процедуры дью дилидженс. Так как в работе принимают участие специалисты трех направлений — оценщики, юристы и аудиторы, обычно готовится 3 отчета. Для удобства восприятия информации, наиболее существенные сведения сводятся в отдельную презентацию.

Презентация результатов работы специалистов, работавших в команде дью дилидженс, позволяет инвестору, принимающему решение о покупке, сфокусировать внимание на главном. Подробно анализировать отчеты могут и доверенные лица инвестора.

Отчет составляются в письменной форме, в соответствии с действующим федеральным законодательством и стандартами. Презентация — в электроном и бумажном виде.

Источник: https://duediligence.su/procedure/basic-rules/

Due diligence – что это такое? Проведение due diligence

Due diligence: правила проверки бизнеса

Распространенным явлением в сфере капиталовложений выступают инвестиции в слияние или поглощение различного рода бизнеса или компаний. Первоочередной задачей является адекватное аргументирование эффективности данного рода вливаний, которое должно подкрепляться полными, максимально достоверными и абсолютно объективными сведениями о предмете инвестирования.

Как проанализировать деятельность фирмы со всех сторон? Какой перевод имеет термин due diligence?

Если в качестве потенциального объекта финансирования выступает компания, то требуется определить ее рыночное положение, состояние финансовых показателей, оснащенность производственными мощностями и взаимосвязи с контрагентами или партнерами.

С этой целью проводят процедуру due diligence. Перевод с английского интерпретируется как «должная старательность». На русском языке произносится как «дью дилидженс». Данное понятие трактуется по-разному.

Выше было представлено наиболее часто употребляемое описание термина.

Изначально стоит ответить на вопрос: “Due diligence – что это такое?” По сути, это всесторонний анализ деятельности фирмы, в частности состояния ее финансовых дел и занимаемого ею рыночного положения. Информационной базой для анализа выступает внутренняя документация компании и сведения, полученные от конкурентов.

Зачем нужна данная процедура?

Проведение due diligence осуществляется в следующих целях:

  1. Проверка подлинности сведений о финансах и иных показателях эффективности деятельности компании.
  2. Поиск аргументированных доказательств, которые являются обоснованием внедрения мероприятий разработанного бизнес-плана.
  3. Оценка возможности осуществления тактических и стратегических целей компании.
  4. Проверка соответствия документации предприятия законодательно установленным правилам ее оформления, а также внутренним нормам.
  5. Анализ правильности и своевременности формирования налоговых, статистических и иных отчетов.
  6. Определение конкурентоспособности предприятия в рамках своего целевого сегмента рынка.
  7. Оценки степени компетенции руководящего состава компании в отношении способности реализации стратегических планов.

Все вышеизложенное позволит еще раз ответить на вопрос: “Due diligence – что это такое?” Весь перечень обоснования целесообразности данного анализа является очередным подтверждением необходимости и уместности его проведения в российских фирмах.

Существует перечень ситуаций, при которых обязательным первоначальным этапом должна проводиться данная методика анализа, а именно:

  • слияние или поглощение бизнеса;
  • приобретение акций либо долей компании;
  • покупка недвижимого имущества;
  • учреждение новопришедших партнеров;
  • предоставление займа;
  • целевое финансирование, в частности спонсорское или безвозмездное;
  • иные операции финансовой и коммерческой направленности, при которых необходимо предоставлять подлинные данные об объекте сделки, либо о финансируемой компании, либо об инвестируемом проекте вкладчику, спонсору или покупателю и т. д.

Целесообразность due diligence компании

В ходе осуществления данного всестороннего исследования специальная проектная группа, которая состоит из профессиональных юристов, оценщиков, аудиторов, занимается сбором всевозможных сведений об анализируемом объекте и проверкой отчетности, особенно финансовой.

Можно выделить несколько случаев, уместных для due diligence. Перевод данного термина уже был рассмотрен ранее, но нелишне будет напомнить, что это всеохватывающий анализ подлинности данных, предоставляемых компанией.

К какому бизнесу обязательно стоит применять данное исследование?

К вышеуказанным фактам можно отнести несколько фирм, требующих due diligence:

  1. Так называемые «компании для посева» (Seed). В основном они выступают в роли проектов и бизнес-идей, требующих инвестирования для более углубленного исследования или разработки пробных единиц товара.
  2. Новоиспеченные фирмы (Start up). Привлечение капиталовложений необходимо для осуществления научно-исследовательской деятельности, а впоследствии и для начала реализации.
  3. Компании, находящиеся на начальной стадии (Early stage), то есть уже присутствует реализация пробной партии готовой продукции. Как правило, они не имеют прибыли и требуют капиталовложений в конечную стадию научно-исследовательских работ.
  4. Фирмы, обосновавшиеся на этапе расширения (Expansion). Существует необходимость привлечения инвестиций для освоения новых рынков сбыта, увеличения объема производства, проведения исследований в сфере маркетинга, роста производственной мощности и рабочих единиц.
  5. Компании, которые находятся на стадии «наведения мостов» (Bridge financing). Отмечается потребность в финансировании для преобразования организационно-правовой формы, а именно частного предпринимательства в открытое акционерное общество, которое пробует осуществить процедуру регистрации своих акций на фондовой бирже.
  6. Действующие фирмы, привлекающие инвестиции для покупки их управляющими готового бизнеса или действующих производств (Management Buy-Out).
  7. Уже существующие компании, менеджеры которых требуют финансирования для покупки фирм со стороны (Management Buy-In).
  8. Фирмы, находящиеся на этапе переворота (Turnaround). Они нуждаются в капиталовложениях для укрепления своего финансового состояния.

Из перечисленных фактов становится понятно, что может дать due diligence, что это такое в общем понимании и стоит ли его применять к конкретной фирме.

Видовой аспект рассматриваемой процедуры

Проверку в отношении законности всех учредительных документов и корректности образования уставного капитала производит due diligence, юридический аспект которого в данном исследовании является превалирующим.

Сюда можно отнести проверку по следующим направлениям:

  1. Все моменты касаемо имущественного аспекта продаваемого бизнеса, точнее, наличие соответствующих прав. Вероятность возникновения рисков, связанных с его оспариванием третьими лицами.
  2. Законное и действующее правовое подкрепление совершенных сделок внутри фирмы, которую выставили на продажу. Оценка возможности появления претензий относительно данных коммерческих отношений.
  3. Юридическая сторона трудовых взаимоотношений с наемными работниками, в частности правильность оформления трудовых договоров, процедуры приема-увольнения, распределения материальной ответственности и т. д. Проверка на наличие рисков предъявления исков уволенных ненадлежащим образом сотрудников.
  4. Соответствие действий фирмы требованиям корпоративного законодательства, а именно: правомерность продажи акций либо долей другим коммерческим структурам. Оценка допустимости претензий акционеров и долевых собственников касательно нарушения проведения соответствующих сделок.

Чем обосновывается выгодность данного исследования?

Не менее важным является проведение анализа в рамках инженерного аспекта, именуемого как технический due diligence.

Полезность этой процедуры подкрепляется следующими моментами:

  1. Собственник или инвестор получает сведения, приобретенные из профессионального исследования технического состояния проверяемой собственности, о наличии дефектов и существующей возможности их устранения либо усовершенствования приемлемого положения дел. При этом анализу подвергается вся инженерная документация.
  2. Существует возможность оперирования достоверными данными при проведении соответствующих расчетов, направленных на экономическую обоснованность капиталовложений, если потребуется ремонт или реконструкция рассматриваемого объекта.
  3. Вся полученная в ходе исследования информация обязательно пригодится во время переговоров касаемо цены объекта. Она будет носить подтверждающий характер, так как основана на профессиональном заключении экспертов.

Востребованность сервиса проведения данного исследования профилирующими компаниями

Услуга due diligence поможет получить объективное мнение группы специалистов за счет их привлечения со стороны. Это позволит сэкономить средства на переквалификацию собственных сотрудников и избежать предвзятости оценки рассматриваемого для финансовых вливаний объекта.

Инвестор или собственник имеет в своем распоряжении комплексные сведения по таким направлениям, как бухгалтерский, кадровый и налоговый учет, а также юридическая и корпоративная экспертиза. Все это сможет организовать правовой due diligence.

Ориентир при выборе фирмы, специализирующейся на проведении данной процедуры

Компания, которая осуществляет due diligence, должна отвечать следующим критериям:

  • наличие многолетнего опыта в соответствующей сфере деятельности;
  • высокий рейтинг и лестные отзывы о ранее проведенных процедурах;
  • исключительно высококвалифицированные эксперты, осуществляющие всестороннее исследование;
  • возможность проведения анализа специфического инвестиционного предмета;
  • принцип оперативности в процессе исследования, достигаемый за счет профессионализма экспертной группы и стандартизации процедуры правового due diligence;
  • наличие тесного взаимного сотрудничества всех специалистов.

Существуют ли взаимосвязанные этапы комплексного анализа?

Данную процедуру можно разбить на три стадии:

  1. Дистанционный запрос всей необходимой документации у проверяемой фирмы или непосредственный выезд на анализируемый объект. В случае с приобретением долей или акций определенной компании экспертная группа работает на месте. Обоснованием этого варианта является факт возможности оперативного урегулирования выявленных спорных моментов.
  2. Следующей стадией выступает детальная проработка собранных внутрифирменных данных. Если требуются дополнительные сведения, то их получают извне, в частности из единых государственных реестров юридических лиц или прав на недвижимое имущество, либо подключают лицензирующие органы.
  3. На завершающей стадии экспертная группа формирует единый письменный отчет по активу, который представлен разделами об общих сведениях фирмы, анализированных областях, возможных рисках и путях их наиболее эффективного устранения.

Из трех стадий, указанных ранее, можно сформулировать подробный ответ на вопрос: “Due diligence – что это такое?” Таким образом, данная процедура позволит в кратчайшие сроки получить аргументированный ответ о целесообразности финансовых вложений в намеченный объект. Также она способна выявить пути улучшения как технического, так и правового, и финансового состояния компании.

Due diligence можно охарактеризовать как один из основополагающих этапов покупки активов, помогающий инвестору сформировать полное представление о возможных рисках на момент присвоения имущества и будущих кризисных ситуациях, которые могут проявиться после заключения сделки. Данная процедура направлена на проверку законности всех направлений деятельности, а также коммерческой привлекательности потенциальной сделки или инвестиционного объекта.

Источник: http://fb.ru/article/154918/due-diligence---chto-eto-takoe-provedenie-due-diligence

Due diligence

Due diligence: правила проверки бизнеса

Когда планируют приобрести компанию или заключить крупную сделку, проводят правовой аудит будущего контрагента. В западной практике процедуру называют due diligence. Что выявляет такая проверка.

Что выясняют с помощью due diligence

Термин «due diligence» в буквальном переводе с английского значит «должная осмотрительность, заботливость». В западной традиции так называют масштабную проверку бизнес-партнера перед слиянием или заключением иной значимой сделки. В ходе такого аудита анализируют деятельность контрагента с правовых позиций и проверяют состояние финансов.

В нашей деловой практике можно встретить несколько названий процедуры, это:

  • исходный вариант латиницей;
  • вариант кириллицей «дью дилидженс»;
  • сокращение «дью дил».

Помимо вариантов этого термина, встречаются другие, например, «правовая проверка компании», «юридический аудит», «правовой аудит, «юридическая экспертиза» и т. д.

Каждое из этих названий могут употребить для обозначения процедуры, которая необходима компании перед заключением важной сделки.

В рамках процедуры выясняют подробности о работе компании-контрагента и на основании этого оценивают риски.

В ходе due diligence проводят юридическую и финансовую проверку компании

Как правило, глубокую проверку осуществляют перед M&A-сделками. Однако тщательно проанализировать состояние дел контрагентов необходимо не только перед перестройкой бизнеса. Данный инструмент можно применять широко.

В процессе аудита юристы компании оценивают в том числе:

  • как будущий контрагент ведет дела, какие основные проблемы существуют, что их вызвало;
  • как устроен бизнес, какова его корпоративная структура;
  • какова специфика сделок компании-контрагента и т. д.

Круг вопросов, ответы на которые получают после проверки, зависит от характера будущей сделки. Например, планируют сделку в рамках реорганизации. Когда решили, что в сделке есть необходимость, это подразумевает масштабный due diligence (дью дилиджен), который включает такие этапы:

  1. Ознакомление с историей бизнеса. Юристы проверяют учредительные документы, сведения в ЕГРЮЛ, историю изменения сведений.
  2. Изучение корпоративной структуры. Юристы выясняют, какие органы управления действуют в компании, а также круг полномочий каждого из этих органов. Проверяют содержание учредительных документов, корпоративного договора, протоколов собраний и заседаний совета директоров и т. п.
  3. Проверку по сделкам. Смотрят договоры, которые заключил контрагент, проверяют исполнение и полномочия ответственных. В том числе изучают крупные сделки, сделки с заинтересованностью, операции, подконтрольные ФАС и т. п.
  4. Проверку работы с персоналом. Юристы анализируют трудовые договоры, локальные акты и другие кадровые материалы.
  5. Анализ состояния недвижимости и транспортных средств контрагента. Также проверяют правоустанавливающую документацию.
  6. Изучение деятельности, подлежащей лицензированию. Юристы выясняют, все ли лицензии актуальны и не было ли нарушений при их оформлении.
  7. Проверку прав контрагента на интеллектуальную собственность. Зарегистрированы ли товарные знаки и иные средства индивидуализации, как контрагент распоряжается такими объектами.

В целом процедура due diligence – это комплекс мер, который необходим для выявления опасных моментов по сделке. Оба контрагента проверяют, какие последствия повлечет сделка и можно ли минимизировать риски. В том числе, не грозит ли одному из них банкротство, каков объем задолженности перед кредиторами и т. д.

Какие нарушения проверка обнаруживает чаще всего   

Проверка может выявить проблемы и нарушения. Некоторые ошибки компании допускают часто – например, дью дилидженс показывает, что:

  1. Подпись в важном договоре принадлежит человеку, у которого не было полномочий на заключение сделки. Или такая подпись стоит в акте, накладной и других документах, которые подтверждают исполнение обязательств.
  2. Договор аренды со стороны арендодателя заключило лицо, не обладающее необходимыми правами.
  3. О собрании, на котором али за важное решение, предупредили не всех собственников или иначе нарушили процедуру уведомления. Нарушения такого рода позволяют оспорить итоги собрания.
  4. Нет совета директоров, хотя по закон и уставу он должен быть. Без одобрения со стороны этого органа некоторые решения принять нельзя. Отсутствие совета – повод их оспорить. Если совет есть, но принимает решение вне сферы своих полномочий, это также основание для оспаривания.
  5. Юридический due diligence показал, что при заключении сделки с заинтересованностью или крупной сделки допустили нарушения. Это основание для оспаривания и риск для компании, которая станет преемником нарушителя.
  6. Компания нарушает чужое право на объекты интеллектуальной собственности. Придется заплатить компенсацию.

Для аудита юристы запрашивают документы непосредственно у контрагента, а также у госорганов (например, налоговой). Пользуются бесплатными сервисами госструктур – Федресурса, картотеки арбитражных дел, Росстата и т. п.

Перед тем как провести due diligence, определяют список сведений, которые нужно будет получить, и ресурсы, где такие сведения можно запросить. Для экономии времени пользуются платными сервисами проверки контрагентов.

Сервис проверит контрагента по государственным реестрам – ЕГРЮЛ и ЕГРИП, Росстата, картотеке арбитражных дел, базе исполнительных производств ФССП России, сервисам налоговой службы и другим. Сформирует досье компании и выписку из ЕГРЮЛ с подписью ФНС.

Проверить контрагента

Памятки для сотрудников юридических отделов

Все платные и бесплатные сервисы по проверке контрагента >>

Как самостоятельно и бесплатно проверить контрагента. 15 ключевых источников >>

Скачать образец юридического заключения по итогам проверки контрагента >>

  • Все о проверках. Как юристу защитить бизнес (130 часов)

Источник: https://www.law.ru/article/20912-qqe-16-m8-02-08-2016-pravovoy-audit-due-diligence

Проверка юридической чистоты

Due diligence: правила проверки бизнеса
подробнее
о ценах на услуги

Популярные пакеты услуг

Устная консультация

от 2 000 ₽

Письменная консультация

от 5 000 ₽

Правовая экспертиза

от 10 000 ₽

Сопровождение сделки

от 60 000 ₽

Комплексная проверка сделки

3% от сделки

Популярные направления для бизнеса

Устная консультация от 2 000 ₽
Письменная консультация от 5 000 ₽
Правовая экспертиза документов (договоров, уставов, свидетельств), анализ, составление письменных заключений по отдельным вопросам от 10 000 ₽
Сопровождение сделки от 60 000 ₽
Комплексная проверка сделки 3% от суммы сделки, но не менее 100 000 ₽

подробнее

Развитие коммерческих отношений стало причиной появления новых видов юридических услуг. Одной из таких новаций является due diligence. Проверка юридической чистоты активов, инвестиционных проектов или сделок осуществляется лишь наиболее опытными специалистами «ССГ Групп».

Аналитики обладают не только глубокими познаниями в сфере юриспруденции, но и детально изучают особенности финансовой деятельности, все аспекты налогообложения и прочие нюансы.

Услуга призвана защитить интересы клиента, гарантировать ему полную безопасность при совершении тех или иных операций.

Что включает due diligence?

Проведение проверки юридической чистоты предполагает детальное изучение документации с целью выявления рисков при совершении сделки. Профессиональные юристы, финансовые аналитики и налоговые консультанты изучают и выявляют:

  • юридическую историю предмета сделки (предприятия, долей в уставном капитале, акций и прочих ценных бумаг, недвижимости);
  • риск признания предполагаемой сделки недействительной (выявление ограничений, арестов, фактов нарушения преимущественных прав и т.д.);
  • возможность предъявления претензий к участникам сделки со стороны третьих лиц;
  • риск привлечения к ответственности (налоговой, административной, уголовной, финансовой);
  • основания оспаривания прав, возникающих при совершении клиентом сделки, принятия решений или совершения действий;
  • риски возникновения споров по вопросам интеллектуальной собственности (товарные знаки, наименование компании, символика и пр.);
  • текущее финансовое состояние объекта инвестирования, перспективы развития;
  • сведения об имеющихся спорах, претензиях, расследованиях.

Объектами исследования выступает бухгалтерская, налоговая и хозяйственная отчетность (проведение due diligence в отношении предприятия), выписки, справки, кадастровые паспорта (проверка юридической чистоты недвижимости) и прочие документы. Специалисты уделяют внимание также страховым полисам, контрактам, патентам.

Наши клиенты

Проведение due diligence: цели, порядок проведения, сроки

За предоставлением услуги обращаются лица, желающие совершить крупную покупку или инвестировать внушительную сумму денежных средств. Сегодня ни одна серьезная сделка в Москве и Подмосковье не совершается без привлечения профессиональных аналитиков.

Большинство современных предпринимателей понимает, что анализ юридической чистоты позволит исключить риск потери капиталов, а также избежать мошенничества. Специалисты помогут объективно установить стоимость объекта, либо объем инвестиций. В некоторых случаях такая процедура позволяет существенно снизить стоимость предмета договора.

Своевременное проведение due diligence – гарантия полной безопасности участника отношений.

[attention type=yellow]
Порядок осуществления процедуры определяется спецификой объекта исследования. Самыми сложными в плане проверки считаются коммерческие предприятия и ценные бумаги. В каждом случае специалисты выбирают определенный метод анализа, обеспечивающий всестороннюю оценку рисков.
[/attention]

Сотрудничество оформляется в виде соглашения, а исполнение обязательств фиксируется передачей клиенту независимого заключения. «ССГ ГРУПП» несет полную ответственность за достоверность и объективность выводов, изложенных специалистами. К работе привлекаются только квалифицированные юристы и аналитики, обладающие многолетним опытом в данной сфере.

Отзывы

  • «Взаимодействуем с «ССГ групп» по нескольким проектам. Предлагаемые компанией решения можно назвать инновационными, а иногда и уникальными»
  • «Слаженная команда. Умеют выигрывать даже, казалось бы, безнадежные дела. Я называю это просто — профессионализм.»
  • «Сотрудничаем с юристами «ССГ групп» более 10 лет. Были и победы и поражения. Но побед все же больше и они ценнее!»
  • «Юристов компании отличает системный подход к решению проблемы. Не раз помогали мне в сложных ситуациях»
  • «Все профессионально и грамотно, очень понравилась консультация по моей проблеме»
  • «Более пяти лет пользуюсь юридическими услугами юристов ССГ групп. Помощь оказывается своевременно и на высоком профессиональном уровне»
  • «ССГ групп — наш надежный партнер в России. Неоценима помощь юристов компании в испанско-российских коммерческих сделках»

Длительность проведения проверки напрямую зависит от сложности объекта. Например, due diligence сделки с недвижимостью займет не более недели, а вот исследование рисков при приобретении промышленного комплекса может потребовать несколько месяцев.

Стоимость услуги определяется индивидуально, на основании анализа объема работ, которую предстоит выполнить специалистам.

Компания «ССГ ГРУПП» гарантирует своим клиентам ответственный подход к исполнению обязательств и минимальные сроки проведения проверки.

Гибкая ценовая политика позволяет предлагать только выгодные условия сотрудничества. Мы ценим доверие своих партнеров, используем только законные методы.

Опыт и знания наших специалистов помогут не только избежать обмана, но и сэкономить значительный объем денежных средств!

Проведение due diligence: цели, порядок проведения, сроки

За предоставлением услуги обращаются лица, желающие совершить крупную покупку или инвестировать внушительную сумму денежных средств. Сегодня ни одна серьезная сделка в Москве и Подмосковье не совершается без привлечения профессиональных аналитиков.

Большинство современных предпринимателей понимает, что анализ юридической чистоты позволит исключить риск потери капиталов, а также избежать мошенничества. Специалисты помогут объективно установить стоимость объекта, либо объем инвестиций. В некоторых случаях такая процедура позволяет существенно снизить стоимость предмета договора.

Своевременное проведение due diligence – гарантия полной безопасности участника отношений.

[attention type=yellow]
Порядок осуществления процедуры определяется спецификой объекта исследования. Самыми сложными в плане проверки считаются коммерческие предприятия и ценные бумаги. В каждом случае специалисты выбирают определенный метод анализа, обеспечивающий всестороннюю оценку рисков.
[/attention]

Сотрудничество оформляется в виде соглашения, а исполнение обязательств фиксируется передачей клиенту независимого заключения. «ССГ ГРУПП» несет полную ответственность за достоверность и объективность выводов, изложенных специалистами. К работе привлекаются только квалифицированные юристы и аналитики, обладающие многолетним опытом в данной сфере.

Длительность проведения проверки напрямую зависит от сложности объекта. Например, due diligence сделки с недвижимостью займет не более недели, а вот исследование рисков при приобретении промышленного комплекса может потребовать несколько месяцев.

Стоимость услуги определяется индивидуально, на основании анализа объема работ, которую предстоит выполнить специалистам.

Компания «ССГ ГРУПП» гарантирует своим клиентам ответственный подход к исполнению обязательств и минимальные сроки проведения проверки.

Гибкая ценовая политика позволяет предлагать только выгодные условия сотрудничества. Мы ценим доверие своих партнеров, используем только законные методы.

Опыт и знания наших специалистов помогут не только избежать обмана, но и сэкономить значительный объем денежных средств!

Источник: http://ssggroup.ru/service/business/proverka-yuridicheskoj-chistoty/

Комплексная проверка бизнеса перед покупкой

Due diligence: правила проверки бизнеса

Необходимый элемент покупки любого бизнеса – его комплексная проверка – носит сложное и трудно произносимое название Due diligence.
Due diligence – (в дословном переводе с англ.

– обеспечение должной добросовестности) это система или комплекс аналитических и оперативных мероприятий, направленных на всестороннюю проверку законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки с целью избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски.

Due diligence состоит из 5 основных блоков:

Блок Due diligence Риски, которые устраняет данный блок Что анализируется?
Оценка бизнесаРиск приобретения бизнеса по завышенной стоимостиУстанавливается рыночная / инвестиционная / ликвидационная стоимость предприятия
Финансовый аудит (дает заключение о способности предприятия приносить доход)Риск утраты имущества, денег; Риск причинения вреда (убытков), в т.ч. нематериальным активам, например, деловой репутации; – Порядок организации финансового учета – Анализ доходов и расходов компании – Анализ внеоборотных активов – Анализ оборотного капитала – Анализ обязательств компании – Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – Анализ условных обязательств (штрафы; пени; поручительства, иски, залоги и иные вещно-правовые обременения имущества Компании) – Анализ движения денежных средств по счетам – Финансовый анализ основных показателей компании (анализ ликвидности, финансовой устойчивости, платежеспособности, рентабельности и т.д.)
Налоговый аудит (установление соответствия порядка исчисления налогов требованиям налогового законодательства, выявление существующих финансовых рисков. Оценка возможности налоговой оптимизации)Риск привлечения к налоговой, административной или уголовной ответственности – Анализ и оценка существующих или потенциальных значительных налоговых рисков на основе выборочного анализа хозяйственных операций – Проверка правильности начисления налогов, анализ правомерности использования налоговых льгот – Анализ использовавшихся схем налоговой оптимизации, выявление существенных рисков – Проверка полноты налоговых деклараций за проверяемый период. – Анализ характера задолженностей в бюджет по налогам и сборам. – Обзор последних налоговых проверок, результатов налогового аудита, налоговых споров, судебных дел.
Правовой аудит (обнаружение и анализ рисков утраты либо ограничения прав на активы компании после ее приобретения покупателем)Риск неисполнения обязательств предприятием-должником; Риск инициирования судебных тяжб и их неблагоприятных последствий; Риск наложения ареста на имущество или применения иных обеспечительных мер; Риск неполучения или потери соответствующих разрешений, лицензий, согласований и т.д., от которых зависит проект, сделка и т.д.;

Риск возникновения корпоративных конфликтов.

– Правовой анализ регистрационно-учредительных документов – Правовой анализ прав на недвижимое и движимое имущество, объекты интеллектуальной собственности – Правовой анализ договорной работы с контрагентами – Правовой анализ кадровой работы.
Операционный аудит (анализ рисков, связанных с выстроенными бизнес-процессами компании)Риск неправильной выстроенных организационной структуры компании, бизнес-процессов и хозяйственных связей организации;
Риск неправильного управления персоналом, внешними связями, закупками, сбытом.
– Анализ организационной структуры и бизнес-процессов – Анализ систем закупок и сбыта

Вам, как покупателю готового бизнеса, остается определиться какой из блоков проверки необходим именно для данного бизнеса (от этого же и будет варьироваться стоимость услуги).

После проведения анализа по выбранным блокам будет предоставлен общий отчет по Due diligence, который будет содержать краткие выводы относительно общего состояния дел на исследуемом объекте с перечислением существующих проблем, а также явных, скрытых и потенциальных рисков в деятельности исследуемого объекта.

Кроме этого в отчете будут даны рекомендации по:

  • – наиболее оптимальной схеме приобретения предприятия или его активов в зависимости от результатов проверки
  • – составлению плана передачи управленческих полномочий. Это особенно важно для сохранения отношений с клиентами, поставщиками, партнерами по прочим операциям и работниками приобретаемого предприятия. Ведь покупателю важно сохранить дееспособный бизнес.
  • – заключению гарантийных обязательств об отсутствии долгов, которые не проходят по бухгалтерии.

Полный аудит бизнеса

Due diligence – (с англ. – обеспечение должной добросовестности) это всесторонняя проверка законности и коммерческой привлекательности планируемой сделки с целью избежать или максимально снизить существующие предпринимательские риски.

Due diligence состоит из 5 основных блоков:

  • Оценка бизнеса – анализируем рыночную, инвестиционную, ликвидационную стоимость предприятия.
  • Финансовый аудит – даем заключение о способности предприятия приносить доход.
  • Налоговый аудит – устанавливаем соответствия порядка исчисления налогов требованиям налогового законодательства, выявляем существующие финансовые риски и возможности налоговой оптимизации.
  • Правовой аудит – анализируем риски утраты либо ограничения прав на активы компании после ее приобретения.
  • Операционный аудит – выясняем риски, связанные с выстроенными бизнес-процессами компании.

После проведения анализа по выбранным вами блокам будет предоставлен общий отчет по Due diligence, который будет содержать краткие выводы относительно общего состояния дел на исследуемом объекте с перечислением существующих проблем, а также явных, скрытых и потенциальных рисков в деятельности исследуемого объекта.

Кроме этого в отчете будут даны рекомендации по:

  • – оптимальной схеме приобретения предприятия или его активов
  • – составлению плана передачи управленческих полномочий. Это особенно важно для сохранения отношений с клиентами, поставщиками, партнерами и работниками. Ведь покупателю важно сохранить дееспособный бизнес.
  • – заключению гарантийных обязательств об отсутствии долгов, которые не проходят по бухгалтерии

Источник: http://www.delo-bg63.ru/vam-prigoditsya/polnyij-audit-biznesa-due-diligence

Поделиться:
Нет комментариев

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Все поля обязательны для заполнения.